교육자금 적립은 증여와 적립 등 두 가지 활동의 합체다. 돈을 적립하는 사람은 증여자이며, 나중에 돈을 찾아 쓰는 사람은 수혜자다. 

이러한 점에서 은퇴자금 적립과는 근본이 다르지만, 적립할 때는 세금 혜택이 없고 찾아 쓸 때만 세금 혜택이 있다는 점에서 Roth와 닮았다. 

가장 흔히 사용되는 두 가지 교육자금 적립 방식은 Roth와 닯았다는 점에서는 같지만 서로 다른 점이 많다. 아래의 표를 작성하여 그 둘을 비교해 본다. 설명을 위해 모든 가로줄에 번호를 붙였다.

위 두 가지 중 Qualified Tuition Program은, 세무 문서에서는 QTP라 불리는 경향이 강하고, 민간에서는 529 Plan이라 불리는 경향이 강하다. Coverdell ESA는 민간에서는 줄여서 ESA (educational savings account) 라 불리는 경향이 강하고, 530 플랜이라 불리는 경우는 거의 없다. 

저 표는 정확하고 상세한 정보를 전달하지 못하지만, 일종의 check list 로 사용할 수는 있다. 법은 수시로 변하고, 금액은 수시로 올라간다. 또, 처 표에 빠지거나 착오가 생겼을 수도 있다.  

구체적인 행동에 들어가기 위해서는 위 표의 여러 그 때의 현행 사정을 일일이 다시 검토해야한다. 

저 표에서 표현할 수 없었던 것 중 가장 중요한 사항은 가로줄 16번이다. 통칭 529플랜의 관리자는 언제나 어떤 주 정부다. 증여자나 수혜자가 살고 있는 주 정부라는 뜻이 아니다. 어떤 주에 사람이든 다른 주에서 관리하는 529플랜에 가입할 수 있다. 529 플랜을 취급하는 주도 있고, 취급하지 않는 주도 있다. 

529 플랜을 주 정부가 관리한다고 해서 증여자가 주 정부를 상대하는 것은 아니다. 자신이 사용하는 투자회사(brokerage house)에 529 구좌를 열면 그 구좌가 그 어떤 주 정부와 연결되어 있다. 어떤 투자회사는 여러 주 정부와 연결되어 있고, 또 어떤 투자회사는 단 한 개의 주 정부와만 연결되어 있다. 

주마다 적립금 한도 규정과 투자 방식이 다르다. 적립금 한도 규정이란, 위 표의 가로줄 13번과 14번을 말한다. 투자방식이란, 연령에 따른 변화, 성장주 위주, 배당주 위주. 이런 것들이다. 어떤 주는 증여자에게 다양한 투자 방식의 선택권을 제공하고, 또 어떤 주는 그렇게 하지 않는다. 

여러 주의 적립금 한도 규정과 투자 방식을 구경하고 비교한 다음, 먼저 주 정부를 선택하고 그 다음에는 그 주 정부가 제공하는 여러가지 투자방식 중 하나를 선택하면 된다.

자손의 교육비에 일찍부터 투자하는 사람들은 흔히 위 표의 두 가지 플랜 모두를 가지고자 한다. 다음 주에는, 그 두 가지를 모두 가졌을 때 무슨 재미가 있는지를 알아본다.